“未來綠色金融的工作重點(diǎn)是完善促進(jìn)綠色金融發(fā)展的體制機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)和激勵(lì)措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)氣候和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析和管理，繼續(xù)深化國(guó)際合作。”中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露近日在2020年中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“綠金委”)年會(huì)暨中國(guó)綠色金融論壇上表示。

　　隨著近年來我國(guó)綠色金融基礎(chǔ)性制度體系日臻完善，綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平持續(xù)提升，綠色金融市場(chǎng)發(fā)展成就斐然。自今年以來，突發(fā)疫情凸顯了綠色發(fā)展的重要性與必要性，綠色金融迎來更為廣闊的發(fā)展空間。

　　受訪專家普遍認(rèn)為，我國(guó)綠色金融已到了由“淺”入“深”的發(fā)展階段，而要達(dá)到預(yù)期的綠色發(fā)展效果，需要從提高綠色投放的精準(zhǔn)度發(fā)力。這不僅要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步提高綠色金融綜合服務(wù)能力，同時(shí)從外部環(huán)境而言，要下大力氣完善制度標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)及激勵(lì)機(jī)制等問題。

　　綠色金融任務(wù)更趨艱巨

　　“根據(jù)我行今年的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方案，綠色貸款給予10個(gè)基點(diǎn)戰(zhàn)略性減點(diǎn)支持，綠色債券較其他債券業(yè)務(wù)優(yōu)惠10個(gè)基點(diǎn)，綠色貸款業(yè)務(wù)優(yōu)先使用‘綠色通道’指標(biāo)?！蹦硣?guó)有大行內(nèi)部人士在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)透露。

　　加大資源傾斜力度、優(yōu)先滿足綠色信貸投放需求，這是我國(guó)銀行業(yè)近年來著力加大綠色金融布局的一個(gè)縮影。特別是今年以來，疫情的發(fā)生凸顯了生態(tài)自然和諧的重要性，我國(guó)金融監(jiān)管部門出臺(tái)了相關(guān)政策支持綠色發(fā)展，在新形勢(shì)下，銀行業(yè)通過強(qiáng)化綠色信貸政策引導(dǎo)，將綠色信貸作為調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的重要著力點(diǎn)，綠色信貸業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)發(fā)展。央行提供的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，主要金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)11.01萬億元，同比增長(zhǎng)16.3%，不良貸款率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

　　從銀行個(gè)體情況來看，截至今年6月末，工行、農(nóng)行、建行綠色信貸余額均過萬億元，分別達(dá)到1.41萬億元、1.30萬億元、1.29萬億元；從增速來看，郵儲(chǔ)銀行、建行綠色信貸增速達(dá)兩位數(shù)，同比增幅分別為16.08%、10.08%。

　　不僅是規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)，銀行業(yè)還在積極培育綠色金融新優(yōu)勢(shì)。如建行加快綠色債券發(fā)行，上半年發(fā)行綠色債券47億元，承辦綠色信貸資產(chǎn)支持證券44.12億元；農(nóng)行發(fā)力綠色投行業(yè)務(wù)，上半年通過綠色銀團(tuán)貸款、綠色并購(gòu)貸款、綠色債券、綠色資產(chǎn)支持票據(jù)等方式為企業(yè)提供融資超640億元，資金投向環(huán)境治理、清潔能源、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。

　　“從絕對(duì)數(shù)量來講，過去幾年中國(guó)綠色金融的發(fā)展非常迅猛，對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了非常積極的效果。” 國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛對(duì)此向《金融時(shí)報(bào)》記者評(píng)價(jià)稱。

　　不過，值得關(guān)注的是，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在快速增長(zhǎng)的綠色發(fā)展需求下，未來的綠色金融任務(wù)更加艱巨。

　　根據(jù)人民大學(xué)綠色金融團(tuán)隊(duì)的核算，2019年新增綠色金融資金需求為2.048萬億元，但2019年新增綠色資金供給為1.43萬億元，2019年新增綠色金融資金缺口0.618萬億元。隨著綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的需求以及按照相關(guān)生態(tài)環(huán)境治理和綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)需求，2020年綠色金融資金需求量將增加到2.26萬億元。

　　“得益于中國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體量，我國(guó)綠色金融的規(guī)模近幾年迅速擴(kuò)大，綠色信貸及綠色債券規(guī)模均進(jìn)入國(guó)際前列。但就國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的綠色化程度還是不夠的?！痹鴦傉f。

　　銀行業(yè)需提升綠色綜合服務(wù)能力

　　作為推進(jìn)綠色金融發(fā)展的市場(chǎng)主體，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未來在支持經(jīng)濟(jì)綠色復(fù)蘇中大有可為。業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，在龐大的綠色金融需求機(jī)遇下，銀行業(yè)需要從專業(yè)能力、信貸模式創(chuàng)新以及體制機(jī)制方面做進(jìn)一步優(yōu)化提升，保障綠色投放的精準(zhǔn)度。

　　事實(shí)上，相對(duì)于傳統(tǒng)市場(chǎng)項(xiàng)目，很多綠色項(xiàng)目具有一次性投資巨大、還款期長(zhǎng)、利潤(rùn)較低的特點(diǎn)，但同時(shí)也有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的優(yōu)點(diǎn)。這決定了傳統(tǒng)的融資工具無法很好地發(fā)揮綠色項(xiàng)目未來收益穩(wěn)定的融資優(yōu)勢(shì)，無法避開抵押擔(dān)保和債務(wù)增加較大等融資劣勢(shì)。

　　“綠色金融的特點(diǎn)決定了其與傳統(tǒng)信貸有很大區(qū)別，會(huì)涉及多種金融工具的綜合使用，這要求銀行要在綠色金融領(lǐng)域增強(qiáng)綜合化的服務(wù)能力。” 曾剛認(rèn)為。

　　“在對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項(xiàng)目、綠色企業(yè)進(jìn)行遴選、評(píng)估過程中，銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)如何通過實(shí)用可操作的指標(biāo)、方法和工具更好地評(píng)估和防控其ESG風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確把握產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，也是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的工作，這要求金融機(jī)構(gòu)在對(duì)綠色項(xiàng)目的認(rèn)識(shí)和界定方面能夠有更為專業(yè)的判定?！睎|方金誠(chéng)綠色金融部負(fù)責(zé)人方怡向?qū)Α督鹑跁r(shí)報(bào)》記者表示。

　　“下一步需要相關(guān)機(jī)構(gòu)提升內(nèi)部能力建設(shè)，可以通過窗口指導(dǎo)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)或第三方支持等方式，提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸統(tǒng)計(jì)、綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、綠色可持續(xù)投資等方面的能力和水平，增強(qiáng)銀行業(yè)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控能力，培養(yǎng)更多綠色金融領(lǐng)域?qū)I(yè)人才?！?方怡向說。

　　在此基礎(chǔ)上，加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新是一個(gè)重要方面?！凹哟髣?chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)力度，加快探索節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、排污權(quán)和碳排放權(quán)等環(huán)境權(quán)益及其收益權(quán)成為合格抵（質(zhì)）押物的模式和路徑，擴(kuò)大綠色信貸融資支持綠色項(xiàng)目的范圍，推出綠色理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)展綠色資金來源?！?方怡向建議。

　　除此之外，有專家提出，銀行業(yè)要進(jìn)一步加大與其他同業(yè)機(jī)構(gòu)的合作創(chuàng)新力度。 “可加強(qiáng)與保險(xiǎn)、基金等領(lǐng)域的合作，探索創(chuàng)新合作模式。對(duì)一些項(xiàng)目周期長(zhǎng)且盈利能力弱的綠色項(xiàng)目，可以通過綠色信貸加綠色保險(xiǎn)的模式，效果會(huì)更好?！?招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議。

　　下大力氣完善激勵(lì)制度

　　“從外部環(huán)境來講，下一步要花大力氣去完善激勵(lì)制度。金融畢竟是要考慮商業(yè)可持續(xù)性的，而綠色金融特有的社會(huì)效益并不直接轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)收益，在經(jīng)濟(jì)上未必能達(dá)到可持續(xù)?！痹鴦倧?qiáng)調(diào)。

　　針對(duì)綠色金融的開展，我國(guó)目前已經(jīng)發(fā)布了一系列激勵(lì)措施，包括央行的綠色再貸款、綠色MPA考核以及一些地方政府對(duì)綠色項(xiàng)目擔(dān)保、貼息等措施。但專家普遍認(rèn)為，總體來看，已有激勵(lì)機(jī)制的力度和激勵(lì)機(jī)制的落地實(shí)施還有待加強(qiáng)，特別是結(jié)合綠色金融項(xiàng)目投資巨大、還款期長(zhǎng)的特點(diǎn)，仍要研究制定更多創(chuàng)新性的激勵(lì)約束政策。

　　“政策上要考慮給予金融機(jī)構(gòu)更低的融資成本、更長(zhǎng)的融資期限，同時(shí)，對(duì)于可能存在的風(fēng)險(xiǎn)要安排風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，甚至要進(jìn)行一定的補(bǔ)貼?！痹鴦偙硎尽?/p>

　　“可通過降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、綠色資產(chǎn)權(quán)益的優(yōu)先受償?shù)?，提高銀行業(yè)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)支持的積極性?！狈解蛘f。

　　除此之外，暢通制度、標(biāo)準(zhǔn)上的“中梗阻”，也是下一步推進(jìn)綠色金融發(fā)展的必要條件。

　　專家認(rèn)為，建立可以真實(shí)反映綠色發(fā)展需求的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，是綠色金融成為綠色發(fā)展內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力的核心抓手，而目前我國(guó)仍然面臨標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的問題。

　　“只有標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，才能確保資金能夠真正地用到綠色金融領(lǐng)域當(dāng)中，能產(chǎn)生真正的綠色效果。此前相關(guān)部門已做出了一些綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，但在具體的信貸項(xiàng)目執(zhí)行上還存在不同的標(biāo)準(zhǔn)。就國(guó)內(nèi)來講，綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)和綠色債券的標(biāo)準(zhǔn)還未統(tǒng)一，市場(chǎng)之間還存在著分割。另外，與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)相比較，中國(guó)的綠色標(biāo)準(zhǔn)還存在差異，尤其是綠色債券，還面臨國(guó)內(nèi)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一問題?！痹鴦傉J(rèn)為。

　　“目前環(huán)境、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法學(xué)和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不完善、不統(tǒng)一，不具有權(quán)威指導(dǎo)作用，影響了金融機(jī)構(gòu)的投融資決策?！?方怡向表示，為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)形成綠色價(jià)值投資理念，廣大研究機(jī)構(gòu)需積極溝通，充分融合各自方法學(xué)和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以形成共同的投融資標(biāo)尺。

　　另外，從綠色金融相關(guān)制度建設(shè)方面來看，也有進(jìn)一步完善的空間。

　　“從立法、規(guī)章，再到金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則等，相互之間需要進(jìn)一步完善協(xié)調(diào)，完善頂層設(shè)計(jì)。同時(shí)，在監(jiān)管方面，未來或可以參考普惠金融的監(jiān)管模式，對(duì)綠色金融制定具體的考核辦法，形成較成熟的監(jiān)管評(píng)價(jià)。通過制度的完善，形成一個(gè)良好的外部制度環(huán)境?！痹鴦偨ㄗh。