龔夢(mèng)澤

　　近期，寶馬汽車(chē)和比亞迪保險(xiǎn)資質(zhì)獲批，引發(fā)了行業(yè)對(duì)車(chē)企跨界“涉險(xiǎn)”的熱議。雖然相關(guān)車(chē)企對(duì)外宣傳都稱“保險(xiǎn)資質(zhì)獲批”，但實(shí)際上，保險(xiǎn)牌照與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照存在很大不同，例如比亞迪獲得的就是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的許可，即保險(xiǎn)牌照，其含金量遠(yuǎn)勝于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。

　　從目前已涉足車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的車(chē)企來(lái)看，主要分為直接設(shè)立保險(xiǎn)公司及借代理、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“曲線入局”兩大類。

　　前者難度極大，獲批保險(xiǎn)牌照的車(chē)企屈指可數(shù)。除比亞迪外，目前僅有廣汽集團(tuán)旗下的眾誠(chéng)保險(xiǎn)、中國(guó)一汽旗下的鑫安保險(xiǎn)，以及吉利控股旗下的合眾保險(xiǎn)。而通過(guò)代理、經(jīng)紀(jì)方式“曲線入局”保險(xiǎn)市場(chǎng)則較為常見(jiàn)。2018年至今，小鵬汽車(chē)、特斯拉、理想汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)等10余家車(chē)企均借此相繼進(jìn)入車(chē)險(xiǎn)行業(yè)。

　　車(chē)企看好保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并紛紛躬身入局，當(dāng)然是希望從中獲益。但眾所周知，保險(xiǎn)行業(yè)不僅僅是盈利行業(yè)，還具有社會(huì)保障屬性。那么，車(chē)企賣(mài)車(chē)險(xiǎn)到底是不是一門(mén)好生意？

　　在筆者看來(lái)，車(chē)險(xiǎn)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)充分的市場(chǎng)，短期來(lái)看，車(chē)企經(jīng)營(yíng)車(chē)險(xiǎn)，在業(yè)務(wù)規(guī)模、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、客戶認(rèn)可度上，都無(wú)法與頭部保險(xiǎn)公司相提并論。但憑借股東方關(guān)系以及信息獲取的相對(duì)便利，車(chē)企在用戶數(shù)據(jù)、軟硬件迭代、延保、電池保障等保險(xiǎn)場(chǎng)景上，具備相應(yīng)優(yōu)勢(shì)。

　　而在此基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)車(chē)險(xiǎn)有助于拓展車(chē)企價(jià)值鏈。汽車(chē)保險(xiǎn)是汽車(chē)后市場(chǎng)價(jià)值最大的“蛋糕”，2022年全國(guó)車(chē)險(xiǎn)收入超過(guò)8000億元。車(chē)企布局保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，于公司估值而言，可以直接抬升其體量規(guī)模。于產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，隨著事故定責(zé)、理賠方法等保險(xiǎn)實(shí)務(wù)數(shù)據(jù)的積累，優(yōu)化迭代和風(fēng)險(xiǎn)減量，將反哺汽車(chē)產(chǎn)品功能的研發(fā)和改進(jìn)。

　　其次，車(chē)企賣(mài)車(chē)險(xiǎn)有助于建立以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的服務(wù)體系。智能電動(dòng)時(shí)代讓車(chē)企擁有更大施展空間，由于新能源汽車(chē)相比同級(jí)別傳統(tǒng)汽車(chē)智能化程度更高、可收集的數(shù)據(jù)維度更廣，因此在保險(xiǎn)領(lǐng)域具有更大話語(yǔ)權(quán)。跟傳統(tǒng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司相比，車(chē)企設(shè)立保險(xiǎn)公司擁有資源和信息優(yōu)勢(shì)，未來(lái)通過(guò)智能化和互聯(lián)網(wǎng)化切入，在定責(zé)理賠、用戶服務(wù)體系建立和商業(yè)模式上也會(huì)有更多的發(fā)展可能性。

　　最后，車(chē)企賣(mài)車(chē)險(xiǎn)有助于提升自身盈利能力和用戶體驗(yàn)。新能源車(chē)險(xiǎn)的痛點(diǎn)主要包括出險(xiǎn)率相對(duì)較高、案均賠付率較高、保險(xiǎn)保費(fèi)價(jià)格相對(duì)較高、出險(xiǎn)次生災(zāi)害較大等問(wèn)題。汽車(chē)企業(yè)布局車(chē)險(xiǎn)，可以憑借數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)適度降低用戶保險(xiǎn)保費(fèi)、為客戶提供更多增值服務(wù)，構(gòu)建汽車(chē)全生命周期的管理閉環(huán)。

　　需要指出的是，雖然汽車(chē)企業(yè)開(kāi)展車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)看似好處多多，但車(chē)險(xiǎn)具備高門(mén)檻、高成本和屬地化特征，短期跨界“涉險(xiǎn)”不僅建設(shè)成本大、時(shí)間周期長(zhǎng)，而且承保賠付壓力大、與保險(xiǎn)公司系統(tǒng)對(duì)接復(fù)雜，綜合來(lái)看依然是道阻且長(zhǎng)。(來(lái)源：證券日?qǐng)?bào))