四大行五年期定存利率比三年期還低,長期理財該怎么辦?
四大行五年期定存利率比三年期還低
利率“倒掛”長期理財該怎么辦?
東城讀者王女士最近有一筆三年期的存款到期,利率是4.8%。眼看著這幾年存款和理財?shù)氖找媛室宦纷叩?,王女士直后悔當初沒有做4.9%的五年期定存。有了三年前的教訓,她想著這次一定要選五年期存款。在咨詢了好幾家銀行后,王女士得知現(xiàn)在五年期定存利率比三年期還低。她說自己真給弄糊涂了:“不是存款期限越長,利率就越高嗎?怎么現(xiàn)在都反過來了。這樣誰還存五年期???”
北京青年報記者近日從多家銀行了解到,王女士反映的五年期存款利率低于三年期存款利率的“倒掛”現(xiàn)象的確已經(jīng)在不少全國性銀行出現(xiàn),而且很可能持續(xù)下去。這反映出銀行對未來長期利率走勢的判斷,也給投資者出了難題:想長期理財該怎么辦呢?
四大銀行
定存利率全部“倒掛”
北青報記者從工行手機銀行查詢到,目前工行50元起存的整存整取定期存款,三年期和五年期的利率都是2.75%。不過,存入金額達到1萬元以上,三年期定存利率就可升至3.15%,對于新客或潛力客戶等特殊客群,這個門檻還能降到3000元??墒菍τ谖迥昶诙ㄆ诖婵?,就沒有差別對待了,無論存入多少,一視同仁都是2.75%。所以,如果現(xiàn)在在工行存入1萬元定存,五年期利率比三年期利率還要低0.4個百分點,一年少賺40元利息。
同樣的現(xiàn)象也存在于其他幾大國有銀行。中國銀行手機銀行顯示,目前中行三年期定期存款最高利率為3.15%,五年期定期存款最高利率則為2.75%。起存金額達到2萬元以上,即能觸發(fā)三年期存款最高利率。
農(nóng)行50元起存的三年期和五年期定存利率都是2.75%。如果存款金額達到2萬元、3萬元和5萬元以上,就能享受更高的三年期定存利率,分別為2.85% 、2.98%和3.15%。但是五年期定存利率就只有2.75%一檔。
建行的情況也基本類似。北青報記者操作建行網(wǎng)上銀行發(fā)現(xiàn),三年期定存利率有四檔:50元起存的2.75%;2萬元起存的2.92%;3萬元起存的3.02%;5萬起存的3.15%。但是五年期定存不分金額大小,利率都是2.75%。
不難看出,四大國有銀行目前五年期定存利率都是2.75%,但三年期定存利率根據(jù)起存金額或客戶類型的不同,最高可以達到3.15%。
除了四大國有行,還有一些股份制銀行也出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象。比如,中信銀行的定存利率,五年期只有3%這一檔,50元起存;三年期則有四檔,50元起存的3%,1000元起存的3.3%,5000元起存的3.35%,1萬元起存的3.4%。不過,中信銀行的定存利率顯然比四大行高出不少。
多家銀行
三年期和五年期定存利率一樣
除了利率倒掛的,還有不少全國性銀行三年期利率和五年期利率保持一致,沒有顯出期限長的優(yōu)勢。比如,交行三年期和五年期整存整取的最高可執(zhí)行年利率都為2.80%;招商銀行三年期和五年期整存整取利率都是2.75%;平安銀行三年期和五年期各檔次定存利率都一樣,3000元起存的3.30%,5000元起存的3.35%,1萬元起存的3.40%。
業(yè)內(nèi)人士
銀行覺得招攬長期存款不合算
業(yè)內(nèi)人士普遍認為,目前利率處在下行周期,利率倒掛現(xiàn)象表明,銀行不鼓勵儲戶存五年期存款,不想為五年期存款承擔更高的成本。
“三年期、五年期定期存款利率‘倒掛’,一定程度上反映了銀行對未來長期利率走勢的預判?!敝袊y行研究院研究員梁斯指出,從整體形勢看,利率未來可能存在繼續(xù)下行的可能,短期獲取長期限負債的需求不大,這降低了銀行提高長期利率的動力。梁斯還認為,三年期、五年期存款利率“倒掛”也會鼓勵民眾縮短存款期限,這既有助于降低銀行負債成本,也能夠?qū)οM帶來一定刺激作用。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示, 三年和五年期定期存款利率出現(xiàn)“倒掛”,反映目前部分銀行對五年長期限存款需求不強烈,偏好期限相對短的存款負債。在讓利實體經(jīng)濟的背景下,國內(nèi)引導金融機構進一步降低實體經(jīng)濟貸款利率,在這種預期下,銀行有動力通過調(diào)整存款期限溢價,以降低銀行綜合負債成本,通過借短貸長,盡可能增加銀行的收益。
四大國有銀行三年和五年定存利率
工商銀行:
存入一萬元以上,三年期定存利率為3.15%
中國銀行:
存入兩萬元以上,三年期定存利率為3.15%
農(nóng)業(yè)銀行:
存入五萬元以上,三年期定存利率為3.15%
建設銀行:
存入五萬元以上,三年期定存利率為3.15%
上述四大國有銀行五年期定存利率均為2.75%
建議
專家支三招 有助長期理財
據(jù)了解,目前銀行在售的固定期限理財產(chǎn)品很少超過兩年期,就連三年期的大額存單也很難搶到,再加上五年期存款利率沒了優(yōu)勢,投資者手里若有長期閑置的資金,該如何打理呢?業(yè)內(nèi)人士提出了三條建議供大家結合自己實際情況考慮。
建議一:找地方性銀行辦五年期定存
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平分析指出,目前出現(xiàn)三年期、五年期定期存款利率“倒掛”現(xiàn)象的主要是全國性銀行,一個很重要的原因就是全國性銀行的存款來源相對穩(wěn)定,攬儲比較容易。相比之下,地方性銀行存款來源不夠穩(wěn)定,攬儲難度高于全國性銀行,三年期以內(nèi)定存利率有上限約束,無法與全國性銀行拉開差距,往往會設置較高的五年期存款利率來吸引儲戶。
建議二:購買養(yǎng)老理財產(chǎn)品
去年9月,銀保監(jiān)會確定對“四地四機構”進行養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點工作。
自今年3月1日起,養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍由最初的“四地四機構”擴大至“十地十機構”。目前試點地區(qū)覆蓋北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳等十個城市,試點機構除了首批的工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家,又新增了交銀理財、中銀理財、農(nóng)銀理財、中郵理財、興銀理財和信銀理財六家。此外,合資理財公司貝萊德建信理財也獲批參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。
養(yǎng)老理財產(chǎn)品1元起購,投資期限長達五年甚至十年,風險等級多數(shù)為R2級(中低),業(yè)績比較基準集中在5.8%至8%的區(qū)間,顯著高于當前的銀行理財產(chǎn)品。
截至6月27日,市場上銀行系理財子公司發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品已達27只。產(chǎn)品凈值排名第一的光大理財頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2027第1期,今年1月6日正式運行,6月23日凈值為1.0309,折合年化收益率達5.69%。
中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮認為,在養(yǎng)老需求旺盛和系列政策助力之下,未來我國第三支柱養(yǎng)老市場將呈現(xiàn)各類產(chǎn)品齊開花的狀況,養(yǎng)老理財產(chǎn)品、公募養(yǎng)老FOF、養(yǎng)老保險產(chǎn)品等各類產(chǎn)品將一同分割第三支柱養(yǎng)老市場,而養(yǎng)老理財產(chǎn)品未來將會成為主流的理財產(chǎn)品。
需要提醒大家的是,雖然風險較低,也順應政策方向,但養(yǎng)老理財產(chǎn)品也不能隨便“閉眼買”。
普益標準研報指出,養(yǎng)老理財產(chǎn)品雖然具有穩(wěn)健特征,但不等于剛性兌付,仍具有風險屬性。投資者要結合自身風險承受能力、養(yǎng)老規(guī)劃、投資理念、資金狀況等,判斷是否要進行長期養(yǎng)老投資。同時,各類機構的養(yǎng)老產(chǎn)品的側重點和特點各不相同,因此,投資者要結合自身需要,關注養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風險收益特征,根據(jù)風險偏好等情況,選擇與自身更相匹配的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。
建議三:購買相關保險產(chǎn)品
“最近理財和存單利率都在往下走,我們現(xiàn)在主要向客戶推薦有保底利率的保險,比銀行存款利率高,很受歡迎?!蹦彻煞葜沏y行東城一家支行的客戶經(jīng)理趙小姐告訴北青報記者。
據(jù)了解,目前各家銀行的客戶經(jīng)理都普遍加大了 “保本”銀保產(chǎn)品的推薦力度。
北青報記者對比多個客戶經(jīng)理推薦的保險產(chǎn)品發(fā)現(xiàn),此類產(chǎn)品多是對接了高結息萬能賬戶的年交型增額終身壽險或養(yǎng)老年金保險。產(chǎn)品的保底利率高于銀行存款利率,還可以復利計息。前些年,“保本”利率最高可達到4.9%,隨著利率下行,目前多數(shù)已降至3.5%。有些產(chǎn)品可到期取出,也可選擇存續(xù)隨用隨取或定額給付終身領取,其間保底利率不變。還有銀行推薦萬能型兩全保險,一次性交費,期限五年或七年,預期年化收益率在4%以上,可提前支取靠檔計息。
不過有保險從業(yè)人士提示,這些保險產(chǎn)品的設計比普通銀行理財產(chǎn)品復雜,在使用時也會有一些限制條件,比如會有初始費用,適合不同人群,投資者仍然要根據(jù)自己的實際需求綜合考慮進行選擇。
本報記者 程婕
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