近日，銀保監(jiān)會披露了2021年針對部分理財公司及其母行理財業(yè)務(wù)專項現(xiàn)場調(diào)查的結(jié)果，對4家機構(gòu)依法作出行政處罰決定，合計處罰金額近1500萬元。

　　雖然此次處罰金額與一些動輒上億元的金融罰單相比并不算高，但值得注意的是，此次是銀保監(jiān)會首次對理財公司和商業(yè)銀行理財托管業(yè)務(wù)開出罰單。

　　伴隨著近年來銀行理財業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)基本完成，保本理財產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零。2021年，銀行理財全年累計新發(fā)產(chǎn)品4.76萬只，為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。整改完成之后，如何更好保障投資者收益的持續(xù)性，成為對各家銀行的最大考驗。理財業(yè)務(wù)迫切需要產(chǎn)品創(chuàng)新，如何在降低產(chǎn)品風險的同時，滿足投資者對于收益增長的需求？當前，金融監(jiān)管部門已初步建立起理財公司和理財業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系。在新的監(jiān)管要求下，推動理財業(yè)務(wù)和理財市場健康長遠發(fā)展涉及諸多問題，受到行業(yè)內(nèi)外各方關(guān)注。

　　加強對銀行理財市場的監(jiān)管檢查非常有必要。近年來，根據(jù)資管新規(guī)的要求，理財市場經(jīng)歷了回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效的轉(zhuǎn)變過程，銀行理財規(guī)模也實現(xiàn)再次回升。銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布報告顯示，截至2021年底，銀行理財市場規(guī)模達到29萬億元，同比增長12.14%。接近30萬億元的銀行理財市場關(guān)系到眾多百姓的切身利益。我國銀行理財投資者數(shù)量已超過8100萬個，切實保障好金融投資者的合法權(quán)益，也事關(guān)金融市場的長遠健康發(fā)展。

　　實際上，銀行理財業(yè)務(wù)一直以來都是消費者投訴較為集中的領(lǐng)域。剖析銀保監(jiān)會此次公布的處罰案由，既有“理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)集中度超標、杠桿水平超標”這樣的老問題，也有“理財托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨立性要求、操作管理不到位”這樣的新提法。

　　此次理財公司首次被罰，正是監(jiān)管部門對規(guī)范行業(yè)發(fā)展的有力“亮劍”。這表明監(jiān)管部門將進一步加強制度規(guī)則檢查和執(zhí)行，確保相關(guān)制度辦法落到實處，推動相關(guān)理財公司規(guī)范有序經(jīng)營。正如銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人此前表示，處罰只是手段，以查促改，持續(xù)強化審慎穩(wěn)健經(jīng)營理念，壓實受托機構(gòu)主體責任才是監(jiān)管的根本。

　　對于銀行理財公司來說，要牢牢堅持底線意識，即無論如何創(chuàng)新，都不能違反監(jiān)管要求，突破法律法規(guī)的底線。同時，要盡快適應(yīng)新的監(jiān)管要求，增強合規(guī)意識和風險意識，內(nèi)控要跟上監(jiān)管的變化，及時發(fā)現(xiàn)并糾正業(yè)務(wù)中存在的違規(guī)問題；對于監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)的問題要盡快整改，確保產(chǎn)品研發(fā)、銷售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和各個流程都符合制度規(guī)則要求。

　　經(jīng)過近四年的整治，銀行理財業(yè)務(wù)中存在的“剛性兌付”“多層嵌套”“池化運作”等亂象得到根本扭轉(zhuǎn)，我國資管行業(yè)進入轉(zhuǎn)型發(fā)展新階段。當前，銀行理財市場發(fā)展勢頭良好，截至今年一季度末已有29家銀行理財子公司獲批籌建，其中25家正式開業(yè)。成績來之不易，為長遠發(fā)展計，理財公司惟有嚴格遵守監(jiān)管要求，以合規(guī)為基礎(chǔ)提升創(chuàng)新服務(wù)能力，才能行穩(wěn)致遠，也才能真正贏得市場與投資者的認可。

　　陸 敏